1. 현금흐름표의 의의
대차대조표와 손익계산서는 발생주의에 근거하여 만들어지는 재무제표이기 때문에 정확하게 기업의 현금 흐름이 어떠한가를 보여 주지는 못합니다. 그러나 재무제표상 기업의 자산이나 부채, 자본, 수익, 손실 등과 함께 기업의 현금 흐름을 파악하는 것은 매우 중요한 일입니다. 그러므로 정확한 기업의 현금흐름을 파악하기 위해서 현금흐름표가 필요한 것입니다. 현금흐름표는 기업의 현금흐름을 나타내는 표로서 현금의 변동내용을 명확하게 보고하기 위하여 당해 회계기간에 속하는 현금의 유입과 유출내용에 관한 정보를 제공할 목적으로 작성됩니다.
2. 현금흐름표로 부터 알 수 있는 것들은
① 현금흐름과 이익과의 관계는 어떠한가
② 배당을 실시할 만큼 현금이 있는가
③ 차입이 필요한 상황인가
④ 영업에 의해 창출되는 현금을 어떻게 사용할 것인가
⑤ 경영진의 지본조달정책이 현금흐름에 잘 반영되는가 등 입니다.
3. 현금흐름표가 제공하는 정보는
① 당기순이익과 순현금흐름간 차이에 대한 정보
② 기업의 배당금 지급 능력에 대한 정보
③ 기업의 부채 상환 능력에 대한 정보
④ 기업의 미래 현금 창출 능력에 대한 정보
⑤ 영업활동 외에 투자활동, 재무활동으로 인한 재무상태의 변동 정보 등 입니다.
4. 현금흐름표의 구조는
현금흐름표는 현금의 증감상태를 나타내기 위해 기업의 활동을 영업활동(operating activities), 투자활동(investing activities) 및 재무활동(financing activities) 등 3가지로 활동으로 구분합니다. 그리고 각각의 활동으로 인한 현금의 출납을 나타내고 이들 세 활동으로 인한 현금의 증감액에 기초의 현금을 가산해서 기말의 현금을 산출하는 형식으로 작성합니다.
※ 회계상의 현금 : 통화(지폐, 주화), 통화대용증권(타인발행수표, 자기앞수표, 송금수표, 여행자수표, 가계수표, 우편환·전신환증서, 만기 도래 국공채 이자표, 주식배당권 등), 당좌예금, 보통예금
5. 현금흐름표의 작성 순서를 순서대로 보면
① 비교대차대조표에서 당기 현금 변동액 계산
② 비현금계정에 대해 현금 유출입 수반 여부 분석
③ 영업활동으로 인한 현금흐름 (직접법 또는 간접법을 사용)
④ 투자활동으로 인한 현금흐름
⑤ 재무활동으로 인한 현금흐름
6. 영업활동으로 인한 현금흐름 (직접법과 간접법)
① 직접법 :
a. 회계장부로부터 직접 현금의 유입액과 유출액을 계정항목별로 구하며 단순하기는 하나 작성하기가 번거롭습니다.
b. 발생기준에 의해 손익계산서에 계산된 항목(매출액, 매출원가 등)을 현금기준에 의한 현금수입액이나 현금지출액으로 전환합니다. 실무적으로 선호됩니다.
② 간접법 :
당기순이익 + 현금유출이 없는 비용 등(비영업활동 비용 포함) - 현금유입이 없는 수익 등(비영업활동 수익 포함) + 영업활동으로 인한 자산의 감소 및 부채의 증가 - 영업활동으로 인한 자산의 증가 및 부채의 감소 = 영업활동으로 인한 순현금흐름(현금의 증감)이다 라는 원리로 계산합니다.
※ 간접법 계산의 세부
[ 영업활동으로 인한 현금흐름 산출 방법 ]
| 당기순이익 |
| + 현금유출이 없는 비용 등(비영업활동 비용 포함) |
| - 현금유입이 없는 수익 등(비영업활동 수익 포함) |
| + 영업활동으로 인한 자산의 감소 및 부채의 증가 |
| - 영업활동으로 인한 자산의 증가 및 부채의 감소 |
| = 영업활동으로 인한 순현금흐름(현금의 증감) |
① 간접법 첫번째 단계
: 첫번째 단계는 먼저 현금을 사용하지 않지만 손익계산서에서 비용으로 공제된 영업항목의 금액은 더해주고 현금의 유입이 없는 수익은 차감하여 주는 것입니다. 현금유출이 없는 비용의 예를 들어볼까요? 감가상각비는 기업의 현금을 실제로 기업 밖으로 내보내지는 않습니다. 감가상각비는 관련된 자산이 판매이익을 발생시키는 동안 비용으로 대응시키는 회계적 비용에 불과한 것입니다. 그리고 자산의 구입에 들어간 비용은 투자활동 부분에 포함됩니다. 이와 반대로 현금의 유입이 없는 수익들로는 유가증권평가이익 등이 있습니다.
② 간접법 두번째 단계
: 두번째 단계에서는 영업활동 중에 일어난 자산, 부채의 변동 사항을 고려해야 합니다. 즉 매출채권의 감소, 매입채무의 증가 등과 같은 영업활동과 관련하여 발생한 유동자산 및 유동부채의 증가 또는 감소분을 포함하여야 합니다. 구체적으로 설명하면 영업활동으로 인한 유동자산의 감소와 유동부채의 증가는 당기순이익에 가산하여 영업활동으로 인한 현금흐름을 계산하고 영업활동으로 인한 유동자산의 증가와 유동부채의 감소는 당기순이익에서 차감하여 영업활동으로 인한 현금흐름을 계산합니다. 이것을 항목별로 자세히 기술하면 다음과 같습니다.
▣ 유동자산(외상매출금 및 재고자산)의 증가
▣ 유동자산(선급비용)의 감소
▣ 유동부채(외상매입금과 미지급비용)의 증가
▣ 유동부채(미지급법인세)의 감소
예1) 이번기의 발생주의 매출액이 ￦3,000이고 매출채권의 기초잔액은 ￦500, 기말잔액은 ￦400입니다. 이 자료를 바탕으로 현금주의 매출액을 구해봅시다. 일단 이해에 도움이 되도록 T계정을 이용해 보도록 합시다. 실제로 이번기에 현금으로 회수된 금액 즉, 현금주의 매출액은 3,100원 인 것을 알 수 있습니다. 이는 발생주의 매출액인 3,000원에서 기초와 기말잔액의 차이를 더한 것임을 눈치채셨죠? 즉, 앞으로는 T계정을 그리지 않고도 기초와 기말잔액의 증감을 파악하여 쉽게 현금주의로 바꿀 수 있을 것입니다.
예2) 이번기의 당기순이익이 ￦6,000일 때 현금주의 이익을 계산하면 어떻게 될까요? 증감분석법을 이용하면 발생주의 이익 + 매출채권의 감소 - 매입채무의 감소로 구해질 수 있을 것입니다. 이해가 안되시면 1번 예제처럼 T계정을 그려보세요. 그러면 정답은? 6,000 + (500-400) - (700-500) = 5,900원이 됩니다.
8. 투자활동으로 인한 현금흐름
일반적으로 고정자산항목과 관련하여 나타납니다. 투자활동이란 협의로는 투자자산이나 유형자산의 취득과 처분활동을 의미하지만 현금흐름표 작성목적으로는 이외에 현금의 대여와 회수 및 유가증권(현금등가물은 제외)의 취득과 처분이 포함됩니다. 투자활동으로 인한 현금유입액은 대여금의 현금회수, 단기금융상품 및 유가증권의 매각처분, 고정자산의 매각처분 등이며 투자활동으로 인한 현금유출은 대여금의 현금지급, 단기금융상품 및 유가증권의 현금지급, 고정자산의 현금지급 등 입니다.
9. 재무활동으로 인한 현금흐름
일반적으로 고정부채와 자본 항목에 관련하여 나타납니다. 재무활동이란 현금의 차입 및 상환, 신주발행, 배당금지급과 같이 부채 및 자본계정에 영향을 미치는 거래를 의미합니다. 재무활동으로 인한 현금유입액은 장단기어음의 차입, 어음/사채/주식의 발행 등이며 재무활동으로 인한 현금유출액은 장단기어음/사채의 상환, 배당금 지급, 유상감자, 자기주식의 취득, 자산의 취득에 따른 부채의 지급 등 입니다.
※ 위 6~8번까지의 현금흐름표와 관련된 내용을 정리하면
| 활동 | 활동관련된 계정과목 | 현금 유입 | 현금 유출 |
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1. 영업활동으로 인한 현금흐름 |
매출채권, 대손충당금, 이연법인세차, 선급금, 미수이자, 재고자산, 매입채무, 이연법인세대, 미지급급여, 선수금, 퇴직급여충당금, 이익잉여금(당기순이익) |
매출 등 수익활동, 이자 수익, 배당금 수익 등의 유입 |
매입 및 종업원에 대한 유출, 이자 비용 유출, 법인세 등 유출 |
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2. 투자활동으로 인한 현금흐름 |
유가증권, 단기대여금, 장기대여금, 투자유가증권, 투자유가증권평가이익, 토지, 건물, 감가상각누계액 |
대여금의 회수, 유가증권의 처분, 장기성 예금의 감소, 토지의 처분, 기계 장치의 처분 |
현금의 단기 대여, 유가증권의 취득,토지의 취득, 기계 장치의 취득, 연구개발비의 지급 |
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3. 재무활동으로 인한 현금흐름 |
단기차입금, 미지급배당금, 유동성장기차입금, 장기차입금, 사채, 사채할인발행차금, 보통주자본금, 자본잉여금, 이익잉여금(배당금), 자기주식, 주식할인발행차금 |
장단기 차입금의 차입, 사채의 발행, 유상 증자 |
장단기 차입금의 상환, 사채의 상환, 유상 감자, 배당금의 지급 |
10. 대차대조표와 현금흐름의 관계
첫째, 자산 = 부채 + 자본이므로
둘째, 유동자산 + 고정자산 = 유동부채 + 고정부채 + 자본이며
셋째, 현금 + 외상매출금 + 재고상품 + 고정자산 = 유동부채 + 고정부채 + 자본이 됩니다.
즉, 현금 = (유동부채 + 고정부채 + 자본) - (외상매출금 + 재고상품 + 고정자산)의 관계입니다.