재무제표 읽어보기
회계는 기업의 언어이다.
회계란?
- 재무적 거래/사건을 화폐 단위로 측정, 분류, 기록, 분석하는 과정
- 경제적 의사결정에 유용한 정보를 제공하는 정보시스템
* 대차대조표 : 특정 기업의 일정 시점 현재의 재정상태에 관한 정보
* 손익계산서 : 특정 기업의 일정 기간 중의 영업성과에 관한 정보
* 매출구성비, 매출과 영업이익
재무정보제공 사이트
* http://kr.finance.yahoo.com 야후 금융정보(국내/외 기업의 주가, 재무정보, 외환 등 금융관련 정보)
* http://www.ipostock.co.kr 아이피오스톡(공모기업 주주 구성 및 재무제표 정보)
* http://www.fnguide.com Fn가이드(증권사, 경제연구소, 은행 등 총 60개사 기업들의 분석 보고서)
* http://dart.fss.or.kr 금융감독원
회계정보는 비용없이 습득가능하다.
기업회계정보
* 재무회계 : 외부이용자를 위한 재무제표, GAAP(일반적으로 인정된 회계원칙, http://www.kasb.or.kr)의 지배를 받음, 정확하고 적시적인 자료, 과거지향적, 기업 전체에 초점, 정형화된 회계기준
* 관리회계 : 내부이용자를 위한 자료, GAAP의 지배를 받지 않음, 자료의 목적적합성과 유연성, 미래지향적, 기업 전체뿐만 아니라 부분에도 초점, 경제학 및 OR 등 다른 방법론 도입
회계상식
* 위험과 수익 : 서로 비례관계, 위험이 높을 수록 수익이 높다, High Risk -> High Return, 수익률의 표준편차가 크면(20이상) 고위험 고수익(15~30%) / 표준편차 10이하는 수익율 10% 내외
* 수익성과 유동성 : 현금을 많이 보유하면 유동성이 높아 부도 가능성이 낮으나, 생산력이 없는 재산인 미투자 현금은 수익성이 낮다.
-> 부도가 나지 않을 정도의 최소한의 현금을 보유하는 정도가 적당함
* 레버리지 효과 : 지렛대 효과, 기업이나 개인 사업자가 차입금 등 타인의 자본을 지렛대 처럼 이용하여 자기 자본의 이익률 높이는 일, 부채비율이 높은 기업은 경기 호황시 이익이 급격히 증가하나 경기불황시에는 이익이 급격히 감소한다. 부채는 고정적인 금융비융이 지속적으로 나가는 것이기 때문이다.
* 흑자도산 : 대부분 기업에서 발생주의 원칙 사용, 외상거래로 도산함
현금주의 - 현금의 유동만으로 판단(수입 - 지출 = 현금의 증가, 현금흐름표)
발생주의 - 현금 수입 지출과 무관하게 거래가 발생하면 매출을 모두 수익으로 잡고 비용을 계산해서 이익을 잡는 것, 수익 - 비용 = 순이익, 손익계산서)
세무회계 - 세무조정계산서(익금-손금=소득)
* 총수익 : 매출액 전체
* 순수익 : 총수익 - 반품된 금액
* 감가상각비 : 돈이 나가지 않으므로 지출로 불인정
* 비과세 수익 : 수익으로 인식은 하지만 익금으로 처리되지 않음
* 벌금이나 한도를 초과한 접대비는 비용이지만 손금으로 처리하지 않음
재무제표의 종류
* 손익계산서 : 회계기간 중의 영업성과(수익 - 비용 = 순이익)
* 현금흐름표 : 회계기간 중의 현금의 흐름(현금 유입 - 현금 유출 = 현금 증가액)
* 대차대조표 : 회계기말(12/31) 현재의 재정 상태(부채 + 자본 = 자산, 한 해의 이익추론)
* 이익잉여금처분계산서 - 이익 유보 및 처분에 관한 정보(당기순이익 - 배당액 등 = 사내유보액)
* 당기순이익이 없는 경우? 이익잉여금처분계산서 대신 결손금처리계산서 작성(결손금 발생시 이에 대한 처리 내용 보고)
재정상태
* 자산 : 기업의 미래에 경제적 효익
* 부채 : 기업의 미래에 경제적 효익의 희생
* 지분 : 자본, 순자산(자산 - 부채)
자산(Assets) - 개발비, 재산을 포함
재산(Properties) -토지, 테이블, 장비
개발비 상각 : 무형자산인 개발비를 이후 수입에 따라서 비용으로 처리해서 나눈다.
회계의 기본원칙
* 역사적 원가원칙 - 자산과 부채 금액을 결정하는 기준, 당초 취득원가로 계상함, 객관성 보장
* 수익인식기준 - 수익을 계상하는 시점을 결정하는 기준, 수익은 실현가능할때 계상
* 수익/비용 대응의 원칙 - 비용을 계상하는 시점을 결정, 비용이 수익을 따라가게 하라.
* 완전공시의 원칙 - 공개하는 정보의 범위 결정, 충분한 정보
대차대조표의 기본구조
유동부채 : 1년 내에 갚아야 할 빚(매입채무, 미지급금 등)
* 고정부채 : 1년 후에 갚아도 되는 빚(사채, 장기차입금 등)
* 자본금 : 발행주식수 x 주식액면
* 자본잉여금 : 주주와 자본에 변동을 일으키는 거래에서의 잉여금(발행가-액면가 = 주당 프리미엄)
* 이익잉여금 : 영업활동에서의 입여금(순이익 - 배당금 = 사내유보금)
* 자본조정 : 자본을 조정하는 항목(기업이 자기주식을 산 경우, 투자주식을 한 경우)
* 유동자산 : 1년 이내 현금화가 될 수 있는 자산(당좌자산-즉시현금화, 현금, 예금, 매출채권, 유가증권 / 재고자산-재조 또는 판매를 통해 1년 내에 현금화가 가능한 자산, 원재료, 제공품, 완제품)
* 고정자산 : 투자자산-장기자금이식 등 투자를 목적으로 한 자산 / 유형자산-장기간에 걸쳐 영업에 사용되는 자산, 토지, 건물, 기계 / 무형자산-형체가 없으나, 기업 이익에 기여하는 자산, 개발비, 특허권 등
* 대차평균의 원리 - 차변(자산,보유형태)과 대변(자본,조달원천)의 총계는 같아야 한다.
손익계산서
* 매출총이익 vs 영업이익 : 매출원가와 판매비/관리비를 기준으로 함, 매출원가가 제조부문, 판매비와 관리비는 관리부문과 영업부문
* 영업이익 vs 경상이익 : 경상활동은 영업외수익(투자활동)과 영업외비용(자금조달활동)에 영업활동(매출액, 매출원가, 판매비, 관리비)를 포함한다. 즉 영업이익에 비영업활동금액을 추가한것이 경상이익이 된다. 경상이익은 사업적 성과평가 지표가 된다. 법인세 차감전 순이익은 간혹적으로 발생하는 항목을 포함하기 때문에 그 전 단계인 경상이익이 손익계산서에서 가장 정확성이 높은 부분이기 때문이다.
현금흐름표
* 발생주의에 의한 손익계산서와 달리, 기업의 수입과 지출 즉 현금의 유입과 유출에 따른 표이다.
* 영업활동(매출로 부터 들어오는 현금 유입과 원재료의 구입비나 임금, 매출액, 매입액, 급여)
* 투자활동(기업의 다양한 투자에 따른 현금유입, 설비, 주식등의 처분, 자산취득 및 단기대여)
* 재무활동(자금조달과 관련된 흐름, 차입, 증자, 상환, 감자. 등)
이익잉여금처분계산서
순이익의 배당과 내부유보 등 순이익의 처분에 관한 정보를 제공한다.
분식회계
* 이익 과대 계상 - 수익 과대 계상, 비용 과소 계상
* 순자산 과대 계상 - 자산 과대 계상, 부채 과소 계상
재무제표분석
* 실수분석법 - 실제 숫자를 분석, 금액 크기 비교
* 구성비율분석법 - 공동형대차대조표(자산총계를 100으로 놓고 유동부채, 고정자산 등의 비율 비교) / 공동형손익계산서(매출액을 100으로 놓고 매출원가, 총이익, 영업이익, 경상이익, 순이익 등의 비율 비교) / 공동형제조원가보고서(당기총제조금액을 100으로 놓고 원가의 구성비 비교)
* 추세비율분석법 - 장기간의 시계열을 보며 분석하는 것
* 관계비율분석법 - 가장 많이 사용되는 방법, 두 가지 이상의 회계 수치를 가지고 비율을 만들어 보는것, 유동성 비율,안전성비율, 수익성 비율, 활동성비율
* 유동성 비율 - 기업의 단기 지급능력을 나타냄, 유동성이 풍부해야 만기가 도래한 단기부채를 지급할 수 있음
유동비율이 1보다 작다는 의미는 유동자산이 유동부채보다 작다는 의미
레버리지 비율 - 기업의 재무구조와 장기부채(원금 및 이자)를 상환할 수 있는 기업의 능력, 부채와 자기자본 비교
* 수익성 비율 - 손익계산서의 손익항목들을 이용한 비율임, 분자에 매출총이익, 영업이익, 경상이익, 당기순이익 등 이익성 수치를 쓰고, 분모에 매출액, 총자산, 자기자본 등을 씀
* 활동성 비율 - 기업에서 자원을 얼마만큼 효율적으로 활용하느냐, 대차대조표와 손익계산서 이용
- 매출채권회수기간 : 365일/매출채권회전율, 매출한 후에 외상매출금이 며칠만에 회수되는가, - 기호일 수록 좋음
- 매출채권회전율 : 매출액/평균매출채권, 매출채권이 얼마나 현금으로 잘 전환되는지 나타내는 비율, + 일수록 자산을 효율적으로 사용하고 있다는 것이 됨
* 성장성 비율 - 일정기간 중에 기업의 경영규모 및 경영성과가 얼마나 증대되었는가를 나타내는 비율
- 매출액증가율 : 매출액증가액/전기매출액
시장가치 비율 - 기업의 주가와 주당이익을 관련시킴, 배당관련비율들도 포함
- 주당순이익(EPS) : 보통주 1주당 당기순이익, 기업의 영업성과와 기대미래배당금의 척도가 됨, (당가순이익-우선주배당금)/ 유통보통주식수
- 주가이익비율(PER) : 보통주 1주당 시가를 주당순이익으로 나누어 계산, 주가/주당순이익
재무분석 종합평가법
* 지수법 : 비율선정 -> 산업평균과 비교하여 관계비율 산출(+방향은 자신이 분자, -방향은 산업평균이 분자) -> 종합평점 산출
* 원형도표법 : 대표비율들의 상대적 위치 -> 방사선 그래프로 종합하여 표시
* 듀퐁차트에 의한 차이분석법
- 듀퐁차트에 의하여 ROI를 중심으로 비율들간의 관계를 표시
- ROI(Return on Inverstment) = ROA(Return on Asset) = 순이익/총자산 = 순이익/매출액 x 매출액/총자산 = 수익성 x 활동성
- 박리다매전략 : 개당이익율과 수익성을 낮추고 판매수량과 활동성 높임
- 고가전략 : 개당이익율과 수익성을 높이고 판매수량과 활동성을 낮춤
매출액순이익율(ROS) = 당기순이익/총매출액
우리나라 기업 재무비율의 변화
부채비율 200% 규제 등에 따라 기업들은 재무 안정성 확보에 주력함
* 경제위기 이후 매출액 증가가 계속되다가 최근 들어 둔화되고 있음
* 원가절감, 금융 비용의 감소 등에 힘입어 수익성이 지속적으로 좋아졌음
* 전반적으로 성장성은 낮아지고 수익성과 안정성은 개선되고 있음
* 여윳돈으로 투자하라
* 위험을 먼저 생각하라
* 분산투자를 하라
원가
* 원가(cost) : 특정한 목적을 달성하기 위해서 희생되거나 포기된 자원
* 총원가 - 제조원가 + 운영원가
* 원가는 제품 등과 같은 특정 원가대상에 대한 추적 가능성에 따라 직접원가와 간접원가로 분류됨
* 생산량에 따른 원가변동추이인 원가행태에 따라 원가는 변동원가, 고정원가, 혼합원가로 분류됨
* 원가는 원가의 합인 총원가와 총원가를 조업도로 나눈 단위원가로 분류됨
* 원가계산의 종류에는 개별원가계산과 종합원가계산이 있다.
* 개별원가계산이란 작업의 개별적 특성이 강한 제품에 대하여 작업, 계약, 주문 별로 원가를 집계하는 방식이다.
* 종합원가계산이란 표준품을 대량 생산하는 제조업의 집계방식으로 총원가를 완성품과 재공품에 배부하는 것이 핵심
* 기초재고액+당기매입액=기말재고액+매출원가
* 매출원가=기초재고+매입금액+매입운임+매입관련 보험료-매입환출-기말재고
- 판매수수료와 판매운임은 판관비에 속하기 때문에 매출원가를 구성하지 않습니다.
세금
* 국세(내국세, 관세) - 국가세금, 국세청에서 부과, 국방, 치안, 교육
* 지방세 - 지방자치단체에서 세금, 취득세, 등록세, 재산세, 종합토지세, 주민세, 자동차세 등
* 세금계산의 3요소 - 과세대상, 과세표준(종가세, 종량세), 세율(비례세율, 누진세율)
소득세의 구조
* 개인의 소득금액에 대하여 과세하는 세금
* 종합소득 = 이자소득 + 배당소득 + 부동산임대소득 + 근로소득 ... 에 대해 부과하는 세금이 종합과세
* 분리과세 : 소득을 지급할 때 그 소득을 지급하는 자가 미리 세금을 징수함으로써 해당소득에 대한 과세를 종결하는 방식
* 분류과세 : 1년 이상의 장기간에 걸쳐 형성되다가 어느 특정 시점에 나타나는 특징을 가지고 있는 소득, 퇴직소득, 산림소득(조림기간이 5년 이상인 벌채 또는 양도로 인해 발생하는 소득), 양도소득
납세의무자 - 소득세를 납부할 의무가 있는 자로 국내에 주소지가 있거나 1년 이상 체재하는 거주자
* 종합소득, 퇴직소득, 산림소득은 다음 년도 5월까지 스스로 세무서에 과세표준을 신고하고 세금을 납부해야 함
* 근로소득은 소속기관에서 연말정산을 하면 세무신고로 간주함
* 퇴직소득, 분리과세이자소득, 분리과세배당소득만 있는 경우는 원천징수로 신고하지 않아도 된다
* 양도소득은 양도일이 속하는 달의 말일부터 2개월 이내에 관한 세무서장에게 자진신고, 납부
* 부동산 임대소득과 사업소득이 있는자는 1월 1일부터 6월 1일까지를 중간예납기간으로 하여 소득세를 중간에 납부
* 원천징수대상세금 - 이자소득, 배당소득, 근로소득, 퇴직소득, 기타소득, 연금소득
* 근로소득만 있는 경우에는 종합과세를 하지 않고 다음해 1월에 연말정산을 해서 근로소득에 대한 원청징수를 마치고자 하는 제도
부가가치세
부가가치세의 대상은 부가가치를 발생한 재화와 용역으로부터 발생, 국세이며 간접세이고 소비세임.
* 전단계세액공제법 계산 - 매출세액에서 매입세액을 차감하는 방법, 공급자는 공급받는 자로부터 매출세액을 거래 징수해야 함
* 납세자들(부품회사 + TV회사 + 대리점) = 담세자(소비자)
계산서
사업자 - 부가가치세를 납부해야 하는 의무가 있는 납세의무자
* 영세율제도 - 부가가치세의 세율을 0으로 하고 매입세액을 환급받음, 수출하는 재화, 국외에서 제공하는 용역, 선박 또는 항공기의 외국항행용역
* 거래증빙으로는 세금계산서와 영수증이 있는데 매입세액을 공제받기 위해서는 세금계산서가 필요하다.
* 영수증을 대신할 수 있는 서식 - 금전등록기 계산서, 신용카드 매출전표, 승차권, 승선권, 항공권, 입장권, 관람권, 전력 또는 가스요금 영수증
* 환급 - 매입세액이 매출세액을 초과하는 경우 그 초과금액을 환급세액으로 하여 납세의무자에게 되돌려 주는 것, 재화를 많이 사고 팔리지를 않았으니 장사가 잘 안되었다는 의미
* 가산세 - 자진납부를 하지 않았을 경우, 사업자 등록을 하지 않은 경우, 세금계산서를 미교부 혹은 부실 기재, 지연제출
법인
* 법인 - 형성주체(재산/사람)과 영리/비영리에 따라 구분
* 재단법인 : 특정한 목적을 위해서 재산을 형성한 조직, 비영리재단법인(교육법인, 장학법인)
* 사단법인 : 특정한 목적을 위해서 결합된 조직, 영리사단법인(주식회사, 합자회사, 합명회사, 유한회사), 비영리사단법인(회계학회, 단체)
* 주식회사 - 3명이상의 발기인, 5000만원의 자본금, 대규모 자금조달 용이, 유한책임, 공동의 의사결정 -> 대형기업에 주로 적용
세무조정
*세무조정은 기업회계기준과 법인세법이 그 목적과 제정주체가 달라 차이가 발생하는데 이를 조정하는 과정임
법인세 계산구조
History
Last edited on Apr 30, 2008 14:31 by 우에