현금흐름표 작성 실무

 

현금흐름표에 대한 작성실무

Ⅰ. 들어가는 말

 경영이란 기업의 이윤확대에 필요한 생산활동을 조직적이고 체계적으로 전개해가는 기업활동을 말한다. 이러한 기업활동을 계속적으로 유지, 지속시키는데 필요한 매개체가 현금이라 할 수 있다. 기업의 경영활동 유지와 경영내실의 확대를 가능하게 해주는 현금은 사람에게 절대적으로 필요한 혈액과 같은 의미를 가진다. 기업은 이러한 현금이 있으므로 인해서 경영활동을 활발히 전개해 나갈 수 있다. 

기업이 경영활동을 활발히 전개하기 위해서는 현금의 활용을 합리적이며 효율적으로 관리해야만 한다. 기업이 사람에게 없어서는 안될 피와 같은 기능을 하는 현금을 제대로 관리하지 못하게 되는 경우에는 사람에게 발생하는 동맥경화와 같은 부작용(흑자부도)으로 인해서 기업의 생명력을 오래 지속할 수 없게 되는 원인이 될 수 있다. 

그러므로 기업은 현금흐름의 관리에 만전을 기하기 위한 활동에 항상 신경을 써야만 한다. 현금흐름표(Statement of Cash Flows)는 경영활동 과정에서 현금의 쓰임에 대한 여러 가지의미을 파악하여 현금흐름 관리상의 문제가 발생시 이를 개선하고 적절히 활용하고자 하는 데 필요한 유용한 정보을 제공하는 의미를 가진다.

현금흐름표가 가지는 의미는 기업의 경영활동과 관련된 현금의 유입과 유출에 대한 정보를 경영자 또는 기업의 이해관계인들에게 제공하는 기능을 담당한다. 즉, 현금흐름표는 영업활동(operating activitie), 투자활동(investing activitie), 재무활동(financing activities)에 대한 현금흐름을 파악할 수 있게 한다. 

  1. 현금흐름표의 변천

      한국에서 현금흐름표를 대차대조표, 손익계산서의 부속명세서로서 사용하기 시작한 것은 1974년 7월「상장법인등의 회계처리에 관한 규정」에 따른 “자금운용표”가 효시이다. 이는 다시 1981년 12월 기업회계기준 개정시 자금운용표를 “재무상태변동표”로 명칭이 변경되었고 이때부터 부속명세서로서가 아닌 기본 재무제표중 하나로 자리매김되였다. 그러다가 1994년 4월 30일에 기업회계기준의 개정이 이루어지면서 재무상태 변동표가 현재의 “현금흐름표”란 명칭으로 변경되었다. 현금흐름표는 기업의 경영활동에 있어서 자금의 흐름을 파악할 수 있게 하는데 중요한 기능을 한다.  

  2. 현금흐름표의 의의

      현금흐름표의 의의는 기업의 경영활동에 사용하는 현금의 유입과 유출을 나타내는 표라 할 수 있다. 현금흐름표에 대한 일정한 형식은 기업회계기준제80조제3항에 규정되어 있는 제9호서식과 제10호서식을 실무적으로 활용한다. 현금흐름표가 재무제표의 하나로서 의미를 가지게 되는 것은 대차대조표와 손익계산서는 발생주의에 의거하여 작성되는 표이기 때문에 현금흐름의 세부적인 내용을 알 수 없는 한계점이 있기 때문이다. 즉, 기업활동과 관련된 현금의 변동내용을 명확히 알 수 있게 하는데 유용한 의미를 가지기 때문에 재무제표의 하나로서 현금흐름표를 작성하게 된다. 현금흐름표의 작성방법은 직접법과 간접법이 있다.

Ⅱ. 현금흐름표에 대한 이해 

  1. 현금흐름표의 기능

      기업의 회계연도내 현금의 유입과 유출에 대한 자세한 정보를 기업경영과 관련이 있는 이해관계인들에게 제공하기 위하여 현금흐름표가 필요하다. 현금흐름표를 통해서 알 수 있는 것은 크게 두가지로 나누어 볼 수 있는데, 첫째는 기업의 경영활동에 대한 점검기능으로서의 의미와 둘째는 기업활동과 관련된 현금활용에 대한 정보를 제공하는 기능을 한다.

     

   가. 경영활동에 대한 점검기능

        현금흐름표가 경영활동에서 기여하는 기능으로서는 ① 현금흐름과 이익과의 관계를 예측할 수 있게 하는 기능 ② 주주배당을 실시할 수 있는 정도의 현금을 보유하고 있는 가에 대한 점검기능 ③ 특정한 사업추진과 관련하여 외부로부터 현금에 대한 차입이 필요한 가를 판단하는 기능 ④ 영업활동으로 창출된 현금의 사용현황을 확인시켜주는 기능 ⑤ 경영활동에 필요한 자본조달 정책에 경영진의 의사가 반영된 현금흐름이 이루어지고 있는 가를 확인할 수 있는 기능을 담당한다. 

   나. 기업의 현금활용에 대한 정보제공

        현금흐름표는 위와 같은 기업의 경영활동과 관련된 사항에 대한 점검기능외에도 ① 당기순이익과 순현금흐름간의 차이를 알게 하는 정보로서 의미와 ② 기업의 배당금 지급능력의 수준을 알 수 있게 하는 의미와 ③ 기업의 부채상환 능력에 대한 정도를 알수 있게 하는 의미를 가지며 ④ 기업의 미래 현금창출능력을 판단할 수 있는 정보를 제공하며, ⑤ 영업활동외에 투자활동, 재무활동으로 인한 재무상태의 변동사항에 대한 정보를 제공하는 의미를 지닌다.    

  2. 현금흐름표의 경영활동별 구분

기업의 경영활동	현  금  흐  름
	유   입	유   출
영업활동 : 일반적으로 제품의 생산과 상품․용역의 구매 및 판매활동등을 말하며, 투자 및 재무활동에 속하지 않는 거래를 모두 포함한다.	․ 제품등의 판매에 따른    현금유입 ․ 이자수익과 배당금수익 ․ 기타영업활동으로 인한     현금유입	․ 매입처에 지급한 현금 ․ 종업원에 대한 지출액    (퇴직금지급액포함) ․ 이자지급액 ․ 법인세지급액(유형자산    처분에 따른 특별부가세    는 제외) ․ 기타 영업활동에 따른     현금지출액
투자활동 : 현금의 대여와 회수활동,유가증권․투자자산․유형자산등의 취득․처분활동등 영업활동과 관련이 없는 자산의 증가․감소 거래	․유가증권(현금등가물은   제외)의 처분 ․ 대여금의 회수 ․ 투자자산의 처분 ․ 유형자산의 처분	․ 유가증권(현금등가물은     제외)의 취득 ․ 대여금의 취득 ․ 투자자산의 취득 ․ 유형자산의 취득(자본화    되는 이자포함) ․무형자산의 취득 ․이연자산의 발생(신주발   행비․사채발행비는 제외)
재무활동 : 현금의 차입 및 상환활동, 신주발행이나 배당금 지급등 영업활동과 관련이 없는 부채 및 자본의 증가․감소 거래	․ 장단기 차입금의 차입,     사채의 발행 ․주식의 발행(유상증자) ․자기주식의 매각	․ 장단기 차입금의 상환 ․ 사채의 상환 ․ 배당금의 지급 ․ 유상감자 ․ 자기주식의 취득 ․ 신주발행비,사채발행비    의 발생

  3. 현금흐름표의 중요성 

      손익계산서상에는 실제로 현금의 유입, 유출이 없더라도 수익, 비용이 계상되므로 실제로 기업이 1년동안 얼마의 현금이 유입또는 유출되었는지를 파악하기가 쉽지 않다. 이를 파악하는데 용이하게 하기 위하여 현금흐름표를 작성한다. 예를 들어 손익계산서상에서는 이익액이 많은 회사중에서 흑자도산을 하는 경우가 있는데 이를 현금흐름표을 직접 작성하여 관련정보를 확인함으로써 이에 대한 내용을 알 수 있게 해주는 기능을 한다. 현금흐름표의 중요성은 기업의 경영활동과정에서 현금흐름의 실체을 파악할 수 있게 해준다는 데 그 중요성이 있다. 

  

Ⅲ. 현금흐름표의 법적근거

     기업의 경영활동 과정에서 발생하는 현금의 유입과 유출에 대한 내용을 작성함에 있어서 실무적으로 참고해야 하는 규정은 기업회계기준 제6장(제80조에서 제86조)을 준수하여 작성하여야 한다. 현금흐름표 작성시 실무적으로 참고할 기업회계기준의 내용은 다음과 같다.

  1. 기업회계기준에 의한 현금흐름표

      제80조 [현금흐름표] ① 현금흐름표는 기업의 현금흐름을 나타내는 표로서 현금의 변동내용을 명확하게 보고하기 위하여 당해 회계기간에 속하는 현금의 유입과 유출내용을 적정하게 표시하여야 한다.

② 제1항의 현금이라 함은 제13조 제1호에서 규정하는 현금및현금등가물(이하 이 장에서 "현금"이라 한다)을 말한다.

③ 현금흐름표의 양식사례는 별지 제9호 서식 및 별지 제10호 서식과 같다.

제81조 [현금흐름표의 구분표시] 현금흐름표는 영업활동으로 인한 현금흐름, 투자활동으로 인한 현금흐름, 재무활동으로 인한 현금흐름으로 구분하여 표시하고, 이에 기초의 현금을 가산하여 기말의 현금을 산출하는 형식으로 표시한다.

제82조 [영업활동으로 인한 현금흐름] ① 영업활동이라 함은 일반적으로 제품의 생산과 상품 및 용역의 구매·판매활동을 말하며, 제84조의 투자활동과 제85조의 재무활동에 속하지 아니하는 거래를 모두 포함한다.

② 영업활동으로 인한 현금의 유입에는 제품등의 판매에 따른 현금유입[매출채권의 회수 포함), 이자수익과 배당금수익, 기타 투자활동과 재무활동에 속하지 아니하는 거래에서 발생된 현금유입이 포함된다.

③ 영업활동으로 인한 현금의 유출에는 원재료, 상품 등의 구입에 따른 현금유출(매입채무의 결제 포함), 기타 상품과 용역의 공급자와 종업원에 대한 현금지출, 미지급법인세(유형자산의 처분에 따른 특별부가세 제외)의 지급, 이자비용, 기타 투자활동과 재무활동에 속하지 아니하는 거래에서 발생된 현금유출이 포함된다.

제83조 [영업활동으로 인한 현금흐름의 표시방법] ① 영업활동으로 인한 현금흐름은 직접법 또는 간접법으로 표시한다.

② 제1항의 직접법이라 함은 현금을 수반하여 발생한 수익 또는 비용항목을 총액으로 표시하되, 현금유입액은 원천별로 현금유출액은 용도별로 분류하여 표시하는 방법을 말한다. 이 경우 현금을 수반하여 발생하는 수익·비용항목을 원천별로 구분하여 직접 계산하는 방법 또는 매출과 매출원가에 현금의 유출·유입이 없는 항목과 재고자산·매출채권·매입채무의 증감을 가감하여 계산하는 방법으로 한다.

③ 제1항의 간접법이라 함은 당기순이익(또는 당기순손실)에 현금의 유출이 없는 비용등을 가산하고 현금의 유입이 없는 수익등을 차감하며, 영업활동으로 인한 자산·부채의 변동을 가감하여 표시하는 방법을 말하다.

1. 현금의 유출이 없는 비용등：현금의 유출이 없는 비용, 투자활동과 재무활동으로 인한 비용

2. 현금의 유입이 없는 수익등：현금의 유입이 없는 수익, 투자활동과 재무활동으로 인한 수익

3. 영업활동으로 인한 자산·부채의 변동：영업활동과 관련하여 발생한 유동자산 및 유동부채의 증가 또는 감소

제84조 [투자활동으로 인한 현금흐름] ① 투자활동이라 함은 현금의 대여와 회수활동, 유가증권·투자자산·유형자산 및 무형자산의 취득과 처분활동 등을 말한다.

② 투자활동으로 인한 현금의 유입에는 대여금의 회수, 단기금융상품ㆍ유가증권·투자자산·유형자산 및 무형자산의 처분 등이 포함된다.

③ 투자활동으로 인한 현금의 유출에는 현금의 대여, 단기금융상품ㆍ유가증권·투자자산·유형자산 및 무형자산의 취득에 따른 현금유출로서 취득직전 또는 직후의 지급액 등이 포함된다.

제85조[재무활동으로 인한 현금흐름] ① 재무활동이라함은 현금의 차입 및 상환활동, 신주발행이나 배당금의 지급활동 등과 같이 부채 및 자본계정에 영향을 미치는 거래를 말한다.

② 재무활동으로 인한 현금의 유입에는 단기차입금·장기차입금의 차입, 어음·사채의 발행, 주식의 발행 등이 포함된다.

③ 재무활동으로 인한 현금의 유출에는 배당금의 지급, 유상감자, 자기주식의 취득, 차입금의 상환, 자산의 취득에 따른 부채의 지급 등이 포함된다.

제86조 [기타 작성방법 및 주석사항] ① 현금흐름표는 다음 각호의 방법에 따라 작성한다.

1. 현금의 유입과 유출내용에 대하여는 기중 증가 또는 기중 감소를 상계하지 아니하고 각각 총액으로 기재한다. 다만, 거래가 빈번하여 총금액이 크고 단기간에 만기가 도래하는 현금의 유입과 유출항목은 순증감액으로 기재할 수 있다.

2. 사채발행 또는 주식발행으로 인한 현금유입시에는 발행가액으로 기재한다.

② 다음 각호의 사항을 주석으로 기재한다.

1. 현금의 유입과 유출이 없는 거래현물출자로 인한 유형자산의 취득, 유형자산의 연불구입, 무상증자, 무상감자, 주식배당, 전환사채의 전환 등 현금의 유입과 유출이 없는 거래중 중요한 거래

2. 제83조 제2항의 규정에 의한 직접법으로 작성한 경우에는 당기순이익(당기순손실)과 당기순이익(당기순손실) 

Ⅳ. 실무적인 현금흐름표의 작성활용

     현금흐름표는 현금흐름을 영업활동과 투자활동, 재무활동으로 기간비교 하고 총액으로 현금의 증감변동 상황을 표시하여 기초와 기말로 구분하여 파악할 수 있다. 현금흐름표을 실무적으로 활용하여 여러 가지 경영활동에 대한 사항을 파악할 수 있는데 이와 관련하여 현금과 현금등가물에 대한 개념부터 다음에서 설명하기로 한다.  

  1. 현금과 현금등가물 

      현금흐름표에서 말하는 현금의 범위에는 현금과 현금등가물을 의미한다. 현금은 통화 및 타인발행 수표등 통화대용증권과 당좌예금, 보통예금이며, 현금등가물(Cash Equivalents)은 큰 거래비용없이 현금으로 전환이 용이하고 이자율 변동에 따른 가치변동의 위험이 별로 없는 유가증권 및 단기금융상품으로서 취득당시의 만기가 3개월 이내에 도래하는 채권이나 환매채(3개월이내의 환매조건), 취득당시 상환일까지의 기간이 3개월 이내인 상환우선주을 포함한다. 

  2. 현금흐름표의 구분표시와 현금흐름 

현금흐름표는 기업의 경영활동상에서 발생하는 현금흐름에 대한 정보를 담은 표로서 현금의 변동내용에 대한 보고를 정확히 하도록 하고 있다. 즉, 회계기간(연도)내에서 발생하는 현금의 유입과 유출내용을 구분하여 표시하여야 한다. 현금의 구분표시는 기업의 영업활동으로 인한 현금흐름, 시설투자 또는 신규투자활동으로 인해서 발생하는 현금흐름, 그리고 기업의 자금조달에 대한 내용을 알 수 있게 하는 재무활동으로 인해서 발생하는 현금흐름의 내용을 정확히 구분하여 표시하도록 하고 있음을 실무적으로 이해할 필요가 있다. 

  

   가. 대차대조표상의 현금흐름 구분

대차대조표 계정과목		영업활동	투자활동	재무활동
유동자산	유가증권		○
	매출채권	○
	선급금	○
	선급비용	○
	대여금		○
	미수금	○
	미수수익	○
	재고자산	○
고정자산	투자자산		○
	유형자산		○
	무형자산		○
유동부채	매입채무	○
	단기차입금			○
	선수금	○
	선수수익	○
	미지급금	○
	미지급비용	○
	유동성장기부채			○
고정부채	사채			○
	장기차입금			○
	충당금	○
자본금				○

   나. 현금흐름표의 활용양식

       현금흐름표를 작성하는데 있어서는 직접법과 간접법의 구분에 따라 활용양식의 차이가 있다. 이를 표로서 보이면 다음과 같다. 

(직접법) - (별지 제9호 서식〕

현 금 흐 름 표

ꠧꠧꠧꠧꠧꠧꠧꠧꠧꠧꠧꠧꠧꠧꠧ

제×기 20××년 ×월 ×일부터 20××년 ×월 ×일까지

제×기 20××년 ×월 ×일부터 20××년 ×월 ×일까지

회 사 명

 ꠏꠏꠏꠏꠏꠏꠏꠏꠏꠏ                                                        (단위: 원)

과               목	제×(당)기		제×(전)기
	금      액		금      액
Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름 가. 매출 등 수익활동으로부터의 유입액 나. 매입 및 종업원에 대한 유출액 다. 이자수익 유입액 라. 배당금수익 유입액 마. 이자비용 유출액 바. 법인세 등 유출액 사. ꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜ		×××		×××
Ⅱ.투자활동으로 인한 현금흐름 1. 투자활동으로 인한 현금유입액 가. 유가증권의 처분 나. 장기성예금의 감소 다. 토지의 처분 라. ꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜ 2. 투자활동으로 인한 현금유출액 가. 현금의 단기대여 나. 유가증권의 취득 다. 토지의 취득 라. 연구개발비의 지급 마. ꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜ		×××		×××

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름 1. 재무활동으로 인한 현금유입액 가. 단기차입금의 차입 나. 사채의 발행 다. 보통주의 발행 라. ꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜ 2. 재무활동으로 인한 현금유출액 가. 단기차입금의 상환 나. 사채의 상환 다. 유상감자 라. ꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜ		×××		×××
Ⅳ. 현금의 증가(감소)(Ⅰ＋Ⅱ＋Ⅲ) Ⅴ. 기초의 현금		××× ×××		××× ×××
Ⅵ. 기말의 현금		×××		×××

(간접법) -〔별지 제10호 서식〕

현 금 흐 름 표

ꠧꠧꠧꠧꠧꠧꠧꠧꠧꠧꠧꠧꠧꠧꠧ

제×기 20××년 ×월 ×일부터 20××년 ×월 ×일까지

제×기 20××년 ×월 ×일부터 20××년 ×월 ×일까지

회 사 명

 ꠏꠏꠏꠏꠏꠏꠏꠏꠏꠏ                                                        (단위: 원)

과               목	제×(당)기		제×(전)기
	금    액		금    액
Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름 1. 당기순이익(손실) 2. 현금유출이 없는 비용 등의 가산 가. 감가상각비 나. 퇴직급여 다. ꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜ 3. 현금의 유입이 없는 수익 등의 차감 가. 사채상환이익 나. ꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜ 4. 영업활동으로 인한 자산․부채의 변동 가. 재고자산의 감소(증가) 나. 매출채권의 감소(증가) 다. 이연법인세차의 감소(증가) 라. 매입채무의 증가(감소) 마. 미지급법인세의 증가(감소) 바. 이연법인세대의 증가(감소) 사. ꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜ		×××		×××

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름 1. 투자활동으로 인한 현금유입액 가. 유가증권의 처분 나. 장기성예금의 감소 다. 토지의 처분 라. ꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜ 2. 투자활동으로 인한 현금유출액 가. 현금의 단기대여 나. 유가증권의 취득		×××		×××
다. 토지의 취득 라. 연구개발비의 지급 마. ꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜ
Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름 1. 재무활동으로 인한 현금유입액 가. 단기차입금의 차입 나. 사채의 발행 다. 보통주의 발행 라. ꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜ 2. 재무활동으로 인한 현금유출액 가. 단기차입금의 상환 나. 사채의 상환 다. 유상감자 라. ꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜꠜ		×××		×××
Ⅳ. 현금의 증가(감소)(Ⅰ＋Ⅱ＋Ⅲ) Ⅴ. 기초의 현금		××× ×××		××× ×××
Ⅵ. 기말의 현금		×××		×××

  3. 영업활동으로 인한 현금흐름 표시방법

     기업회계기준제82조에서 말하는 영업활동이라 함은 일반적으로 제품의 생산과 상품 및 용역의 구매․판매활동을 말하며, 제84조의 투자활동과 제85조의 재무활동에 속하는 거래를 제외한 거래를 말한다. 영업활동으로 인한 현금의 유입에는 제품등의 판매에 따른 매출채권의 회수을 포함한 현금유입, 이자수익과 배당금수익, 기타 투자활동과 재무활동에 속하지 아니 하는 거래에서 발생된 현금유입을 포함하여 표시하여야 한다. 그리고 영업활동으로 인한 현금의 유출에는 원재료, 상품등의 구입에 따른 매입채무의 결제를 포함한 현금유출, 기타상품의 용역의 공급자와 종업원에 대한 현금지출, 유형자산처분에 따른 특별부가세을 제외한 미지급법인세의 지급, 이자비용, 기타 투자활동과 재무활동에 속하지 아니하는 거래에서 발생된 현금유출이 포함된다. 영업활동으로 인한 현금흐름의 표시방법은 직접법과 간접법중 선택적으로 표시할 수 있다.   

   가. 직접법에 의한 표시방법

        직접법에 의하여 표시하는 방법은 현금을 수반하여 발생한 수익또는 비용항목의 총액으로 표시하되 현금유입액은 원천별로 현금유출액은 용도별로 분류하여 표시하는 방법을 말한다. 이 경우 현금을 수반하여 발생하는 수익, 비용항목을 원천별로 구분하여 직접계산하는 방법또는 매출과 매출원가에 현금의 유출․유입이 없는 재고자산․매출채권․매입채무의 증감을 가감하여 계산하는 방법으로 표시하는 것을 말한다. 

   나. 간접법에 의한 표시방법

        간접법에 의하여 표시하는 방법은 당기순이익(또는 당기순손실)에 현금의 유출이 없는 비용등을 가산하고 현금의 유입이 없는 수익등을 차감하며, 영업활동으로 인한 자산․부채의 변동을 가감하여 표시하는 방법을 말한다. 

       

      ① 현금의 유출이 없는 비용등 : 현금의 유출이 없는 비용, 투자활동과 재무활동으로 인한 비용 

      ② 현금의 유입이 없는 수익등 : 현금의 유입이 없는 수익, 투자활동과 재무활동으로 인한 수익 

      ③ 영업활동으로 인한 자산․부채의 변동 : 영업활동과 관련하여 발생한 유동자산 및 단기부채의 증가또는 감소  

   다. 직접법과 간접법에 의한 현금흐름 비교

직  접  법	간  접  법
Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름     가. 매출 등 수익활동으로부터의 유입액     나. 매입 및 종업원에 대한 유출액      다. 이자수익 유입액      라. 배당금수익 유입액      마. 이자비용 유출액      바. 미지급법인세의 지급액      사. ………………	Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름     1. 당기순이익(손실)     2. 현금의 유출이 없는 비용 등의 가산        가. 감가상각비        나. 퇴직급여        다. ………………     3. 현금의 유입이 없는 수익 등의 차감       가. 사채상환이익         나. ………………     4. 영업활동으로 인한 자산·부채의 변동      가. 재고자산의 감소(증가)         나. 매출채권의 감소(증가)        다. 이연법인세차의 감소(증가)         라. 매입채무의 증가(감소)        마. 미지급법인세의 증가(감소)        바. 이연법인세대의 증가(감소)         사. ………………

  4. 투자활동으로 인한 현금흐름

      투자활동이라 함은 현금의 대여와 회수활동, 유가증권(현금등가물은 제외)․투자자산․유형자산 및 무형자산의 취득과 처분활동등을 말한다. 투자활동으로 인한 현금의 유입에는 대여금의 회수, 유가증권․투자자산․유형자산 및 무형자산의 처분이 포함된다. 투자활동으로 인한 현금의 유출에는 현금의 대여, 유가증권․투자자산․유형자산 및 무형자산의 취득에 따른 현금유출로서 취득직전또는 직후의 지급액(자본화되는 이자비용포함)등이 포함된다. 이를 투자활동으로 인한 현금흐름별로 구분하여 표시하면 아래의 표와 같다. 

투자활동으로 인한 현금유입액		투자활동으로 인한 현금유출액
(1)유동자산의 감소	단기대여금의 회수	(1) 유동자산의 증가	현금의 단기대여
	미수금의 회수		미수금의 증가
	유가증권의 회수		유가증권의 취득
(2) 고정자산의 감소	장기성예금의 감소	(2) 고정자산의 증가	장기성예금의 증가
	투자유가증권의 처분		투자유가증권의 취득
	관계회사주식의 처분		관계회사주식의 취득
	관계회사채의 처분		관계회사사채의 취득
	장기대여금의 회수		현금의 장기대여
	토지의 처분		토지의 취득
	건물의 처분		건물의 취득
	기계장치의 처분		기계장치의 취득
			연구개발비의 지급
			창업비, 개업비의 지급
		(3) 유동부채의 감소	특별부가세의 납부

  5. 재무활동으로 인한 현금흐름

      재무활동이라 함은 현금의 차입 및 상환활동, 신주발행이나 배당금의 지금활동등과 같이 부채 및 자본계정에 영향을 미치는 거래를 말한다. 재무활동으로 인한 현금의 유입에는 단기차입금․장기차입금의 차입, 어음․사채의 발행등이 포함된다. 재무활동으로 인한 현금의 유출에는 배당금의 지급, 유상감자, 자기주식의 취득, 차입금의 상환, 자산의 취득에 따른 부채의 지급등이 포함된다. 이를 재무활동으로 인한 현금흐름별로 구분하여 표시하면 아래의 표와 같다. 

재무활동으로 인한 현금의 유입액		재무활동으로 인한 현금의 유출액
(1) 유동부채의     증가	당좌차월의 증가	(1) 유동부채의      감소	당좌차월의 감소
	미지급금의 증가		미지급금의 감소
	단기차입금의 차입		단기차입금의 상환
(2) 고정부채의     증가	사채의 발행	(2) 고정부채의     증가	사채의 상환
	전환사채의 발행		전환사채의 상환
	장기차입금의 차입		장기차입금의 상환
	관계회사로부터의 장기차입		관계회사차입금의 상환
(3) 자본의 증가	보통주의 발행(발행가액)	(3) 자본의 감소	유상감자
	우선주의 발행(발행가액)		자기주식의 취득
	자기주식의 처분	(4) 배당금의 지급
		(5) 이연자산의     증가	신주발행비의 증가
			사채발행비의 증가

  6. 현금흐름표작성시 주의사항

      현금흐름표를 실무적으로 작성함에 있어서 준수해야 할 사항으로 기업회계기준에서는 현금흐름표를 영업활동과 투자활동 그리고 재무활동으로 인한 현금흐름으로 나누어 구분표시하도록 하고  있다. 또한 영업활동으로 인한 현금흐름의 표시방법도 직접법 또는 간접법 중 선택할 수 있도록 하고 있다. 영업활동과 투자활동 및 재무활동을 구분할 때 주의를 요하는 특수한 사항들을 살펴보면 다음과 같다.

   가. 이자수익 이자비용과 배당금 수익배당금 지급

        이자비용과 배당금 지급은 재무적 자원을 얻기 위한 비용이므로 재무활동으로 분류하고 이자수익과 배당금 수익은 투자에 대한 수익으로 보아 투자활동으로 분류하는 것이 논리적이다. 그러나 기업회계기준에서는 영업활동거래분류를 당기순이익 결정거래에 따라 분류함을 원칙으로 하여 이자수익, 이자비용, 배당금수익을 모두 영업활동으로 인한 현금흐름으로 분류하고 배당금지급은 당기순이익 결정과 관련이 없다는 측면에서 재무활동으로 분류한다는 점에 유의할 필요가 있다. 

   나. 법인세, 특별부가세

        법인세 등은 영업활동으로 인한 현금유출에 해당하지만 유형자산의 처분에 따른 특별부가세는 투자활동으로 인한 현금유출에 포함한다. 

   다. 장기할부판매 및 구입

        재고자산의 할부판매 및 구입은 현금수수시점에 불구하고 영업활동으로 인한 현금흐름으로 분류하고, 투자자산 유형자산의 장기할부 및 연불 취득의 경우에는 취득직전 및 직후의 지급액은 투자활동으로 분류하고, 장기미지급금 등으로 계상되어 있던 부분의 금액지급은 재무활동으로 분류한다. 

   라.  미수금 회수 및 미지급금 지급

         미수금회수는 투자활동으로 인한 현금유입으로 분류하고, 미지급금의 지급은 재무활동으로 인한 현금유출로 분류한다.

   마. 상각채권 추심이익

        매출채권, 장기성받을어음 등 영업활동으로 인한 상각채권의 회수시에는 영업활동으로 인한 현금유입으로 기재한다. 대여금, 미수금, 장기대여금, 주주․임원․종업원 장기대여금, 관계회사 대여금 등의 상각채권이 회수된 경우에는 투자활동으로 분류한다.

   바. 퇴직급여충당금 등의 부채성충당금

        퇴직급여충당금, 판매보증충당금 등 부채성충당금의 현금흐름표상 기재방법은 동일하다. 직접법 이용시에는 퇴직금지급액과 판매보증 등으로 인한 현금지급액을 영업활동으로 인한 현금유출로 기재한다. 그러나 간접법 이용시에는 두 가지 방법을 이용할 수 있다.

첫째, 퇴직급여충당금 전입액과 판매보증충당금 전입액을「현금의 유출이 없는 비용 등의 가산」란에 기재하고, 당기 퇴직금지급액과 판매보증으로 인한 현금지급액을「현금의 유입이 없는 수익 등의 차감」란에 기재하는 방법이다. 둘째, 퇴직급여충당금 전입액과 퇴직금지급액의 차액 또는 판매보증충당금전입액과 판매보증으로 인한 현금 지급액의 차액만을 순액법으로 기재하는 방법이다.

   사. 당좌차월

        당좌차월은 재무활동 현금유입에 포함한다. 한편 현금흐름표에서 현금의 유입과 유출비용에 대하여는 기중 증가 또는 기중 감소를 상계하지 아니하고 각각 총액으로 기재하며 다만, 거래가 빈번하여 총금액이 크고 단기간에 만기가 되어 도래하는 현금의 유입과 유출항목은 순증감액으로 기재할 수 있다.

Ⅴ. 맺음말

     현금흐름표는 기업의 영업활동과 투자활동, 재무활동에서 발생되는 현금의 유입과 유출을 나타내는 표를 말한다. 현금흐름의 의미는 기업이 경영활동을 통해서 실제적으로 벌어들인 돈과 실제사용또는 사용이 가능한 돈의 흐름을 파악할 수 있게 해줌으로서 경영활동에서 필요로 하는 자금의 조달계획에 기여한다. 또한 외부의 이해관계인에게 기업의 자금유동성에 대한 현황을 이해할 수 있게 해 주는 기능을 담당한다. 

특히 대차대조표와 손익계산서상에서 파악할 수 있는 자금유동성에 대한 현황만으로는 기업의 경영활동결과 이익을 내고도 흑자도산이 발생할 수 있는 개연성을 노출하게 된다. 이러한 취약점을 보완하기 위하여 대차대조표와 손익계산서 작성시 현금흐름표도 함께 작성하여 상호비교하면서 자금의 활용에 대한 유동성을 파악하는 경영관행을 습관화할 필요가 있을 것이다.