본문 바로가기

M&A

[두산그룹 구조조정 일문일답] "밥캣 이슈 해소" (서울=연합인포맥스) 정준화 기자= 두산그룹이 두산DST, 삼화왕관, SRS코리아 등3개 계열사와 한국우주항공산업(KAI) 지분을 7천500억원에 매각하는 등 구조조정을단행했다. 이번 구조조정은 ㈜두산과 재무적투자자(FI)가 설립한 특수목적회사가 지분을 인수하는 생소한 방식으로 이뤄졌다. 이상하 두산인프라코어 전무는 3일 동대문 두산타워에서 열린 기자간담회에서 "새로운 매각방식을 도입한 것은 현재의 M&A시장 여건에서 선제적 구조조정을 마무리해 핵심사업에 경영 역량을 집중하고 경기회복기에 대비한 경재력 강화 여력을 조기에 확보하기 위한 것"이라고 설명했다. 이 전무는 올해까지 두산인프라코어가 약 7.2억달러를 증자해 밥캣 인수 관련 차입금을 조기 상환함으로써 2012년 상반기까지는 추가 증자 부담이 생기.. 더보기
ECM의 꽃은 IPO..중소기업 M&A도 관심 수많은 로펌 중에, 다수의 변호사 가운데 법무법인 광장의 한원규 변호사(47)를 먼저 만났다. 그는 채권발행, 기업금융(Corporate Finance), 기업공개(IPO), 인수합병(M&A) 등 금융시장에서 일어나는 ‘거래(transaction)’를 두루 섭렵한 몇 안 되는 국내 변호사 중 한 명이다. 94년엔 미국 콜럼비아 대학에서 MBA 학위까지 땄다. 금융법무의 세계에서 파워 엘리트인 셈. 지금은 법무법인 광장의 ‘파트너(Partner)’다. 그도 금융시장 입문 초기엔 DR 발행 등 특정분야에서 시작한 ‘스페셜리스트’. 하지만 점차 분야를 확대하여 IPO 및 M&A 시장에까지 이름을 날리고 있다. 굿모닝증권 인수, 서울은행 인수, 한미은행 인수, 하나은행 Hybrid Tier 1 채권발행, LG산.. 더보기
M&A 업무 프로세스 및 절차 사전준비 단계 1. 전략수립 * M&A 추진안 수립 * 기업성장 전략을 위한 대상기업 선정 * 실무추진팀 구성 2. 파트너선정 * M&A 중개회사 Finding 역할, Agent 역할, 교섭·협상, 전략적 파트너 역할, Analyst 역할 * 회계법인 대상기업에 대한 가치평가, Analyst 역할, 세무관계 자문 * 법무법인 M&A와 관련된 제반 법률 검토 * 전문컨설팅 회사 대상기업의 특징분석(업종, 시장성, 부가가치성, 기술력, 인적구성 등), Financing Engineering * 감정법인 전문분야 감정, 가치산정기준 검토 3. 중개인(대리인)지정계약 체결 * 대상회사 Finding, Agent 역할(교섭·협상), 기초자료 수집과 검토분석, Deal조건 협상, 협의자료 작성, 양수도계약서 작성,.. 더보기
롯데, 가격ㆍ비가격 모두 우위-5천억원대 초반 제시..두산주류 우선협상자 선정 롯데그룹이 두산주류BG 우선협상자로 선정됐다. 국내외 자금시장이 극도로 침체된 상황에서 두산그룹은 테크팩에 이어 처음처럼 매각에 성공해 지주회사 전환채비를 사실상 마무리했다. 롯데그룹도 이번 인수로 양주에 이어 소주, 와인 등의 주류 수직 계열화를 이루게 됐다. 21일 관련업계에 따르면 두산주류BG 매각주관사인 하나IB가 지난 18일 4곳의 인수 후보들로부터 추가 제안서를 접수 받은 결과, 롯데가 가격을 비롯한 인수조건 등에서 가장 유리한 조건을 제시했다. 지난 12일 본 입찰 당시만해도 롯데는 경쟁 후보인 사모투자펀드(PEF)들보다 낮은 가격을 써내 유력한 후보에서 멀어지는 듯 싶었다. 하지만 두산측이 2-3회에 걸친 추가 가격조정 과정에서 당초 가격 수준을 상당 폭 높인데다 인수종료기간 등에서도가장 .. 더보기
롯데, '펀딩'고려해 주관사 KB증권 선택 이래서 M&A시 주관사 뿐만 아니라 전체적인 Deal Structure와 Funding을 지원할 수 있는 M&A Boutique이 필요한지도... [롯데의 선택]①두산과 '가격 깎기' 협상 나설지 주목 두산주류BG 우선협상자로 선정된 롯데그룹은 언제부터 딜에 참여했을까. 처음처럼 입찰에 참여한 후보는 몇 곳일까. 두산그룹이 주류BG 우선협상자를 발표했지만 인수합병(M&A) 과정에서 맺은 비밀유지협약(CA : Confidential Agreement) 조항으로 관련 딜 내역은 여전히 베일에 가려있다. 두산이 주류BG 매각을 위해 본격적인 행보에 나선 것은 테크팩 매각을 은밀히 성사시킨 11월 중순으로 거슬러 올라간다. 프라이빗 딜로 테크팩 매각을 성사시키자, 주변에서 주류매각에 대한 요청이 쇄도했다. 지주.. 더보기
롯데의 두산주류 인수: 평가기관의 평가의견 by 삼일회계법인 전체적으로 Logic도 탄탄하고 여러 방면에서 신경을 많이 쓴 주식 평가 보고서임. 5. 평가기관의 평가의견 요약 가. 평가기관명 삼일회계법인 나. 평가의 개요 본 의견서의 목적은 평가대상 사업부문인 주류사업부를 양도함에 있어 영업양ㆍ수도가액의 적정성 여부를 판단하기 위한 참고자료를 제공하기 위한 것이며, 영업양ㆍ수도신고서 작성 및 법정 첨부서류로 사용됨에 있습니다. 본 평가의견서는 2007년 12월 31일을 기준으로 하여 양수ㆍ도대상 사업부문의 양수ㆍ도가치에 대한 평가업무를 수행하였습니다. 다. 평가의 방법 1) 일반적인 평가방법 기업가치를 평가하는 방법에는 자산가치 평가방법, 수익가치 평가방법, 시장가치 평가방법 등 다양한 방법이 있으며, 그 주요 평가방법은 다음과 같습니다. ① 자산가치 평가방법 자.. 더보기
롯데의 두산주류 인수: 주식매수 청구권의 내용 및 행사에 관한 사항 제조업의 대형 M&A Typical Case 주식매수청구권 : 기존 두산 주류 주주들이 매각 전 두산 주식을 매수하라고 청구할 수 있다. 만일 두산 주류를 롯데에 매각했을 때 자신이 보유하고 있는 주식이 X값이 될 것이라고 예상하면 주식 매수 청구권을 행사할 수 있는 것이다. 8. 주식매수청구권의 내용 및 행사에 관한 사항 가. 개 요 상법 제374조의2 및 증권거래법 제191조에 의거, 영업양수ㆍ도에 관한 이사회결의에 반대하는 주주는 주주총회 결의일 전일까지 당해 법인에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에 한하여 자기가 소유하고 있는 주식을 당해 법인에대하여 주주총회 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 매수를 청구할 수 있습니다. 영업양수ㆍ도 당사회사는 그.. 더보기

티스토리툴바